L'offerta si svolgerà dal 15 al 26 febbraio 2010, salvo chiusura anticipata o proroga, secondo le indicazioni del prospetto. Si potranno sottoscrivere presso i collocatori obbligazioni Enel a tasso fisso o a tasso variabile con un investimento minimo di 2.000 euro, pari a 2 obbligazioni del valore nominale di 1.000 euro ciascuna. C'è la possibilità, ovviamente, di incrementare l'investimento con il minimo di una obbligazione, per un valore nominale di 1.000 euro ciascuna. La durata di entrambi i titoli (a tasso fisso e a tasso variabile) è
di 6 anni (scadenza marzo 2016). Il capitale verrà rimborsato interamente a sceadenza dei prestiti.
le obbligazioni saranno negoziate in qualsiai momento successivo all'emissione delle medesime ai prezzi mercato. I bond saranno ammesse alle negoziazioni sul Mot di Borsa Italiana. La data di inizio delle negoziazioni delle obbligazioni sarà stabilita dalla stessa Borsa Italiana, dopo la chiusura del periodo d'offerta.

Per quanto concerne il rendimento delle obbligazioni a tasso fisso, gli interessi maturati saranno corrisposti ai sottoscrittori annualmente in via posticipata. Il rendimento delle obbligazioni a tasso fisso (Enel TF2010-2016) sarà comunicato entro 5 giorni dalla conclusione del periodo d'offerta. Tale rendimento sarà determinato sommando a un tasso mid swap a 6 anni, rilevato a conclusione del periodo d'offerta, un ulteriore margine di rendimento compreso tra un intervallo di 65 e 125 punti base. Questo ulteriore margine sarà
definito anch'esso al termine del periodo d'offerta. Nel secondo semestre dell'anno 2009, il taso mid swap a 6 anni ha registrato un valore minimo di 2,824 e un massimo di 3,221 punti percentuali.

Il rendimento delle obbligazioni a tasso variabile sarà invece determinato sulla base di interessi corrisposti ai sottoscrittori semestralmente in via posticipata. Per tutta la durata del prestito (Enel Tv 2010-2016),
il rendimento sarà indicizzato al tasso euribor a 6 mesi, maggiorato di un ulteriore margine di rendimento, che è compreso tra 65 e 125 basis points e che verrà anch'esso definito al termine del periodo d'offerta. Il tutto sarà calcolato per i giorni effettivi del periodo di interessi. Il margine di rendimento sarà comunicato entro 5 giorni dalla conclusione del periodo d'offerta.

L'adesione all'offerta delle obbligazioni non comporta alcuna spesa o commissione di sottoscrizione. Il rendimento delle obbligazioni si intende al lordo dell'imposizione fiscale che, a tutt'oggi, è pari al 12,5 per cento.

A gestire l'offerta su scala europea sarà un consorzio di banche, che sono anche responsabili dell'operazione per l'Italia, composto da Banca Imi, Bnp Paribas e UniCredit.